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金融科技是金融行业实现数字化转型的重要渠道，银行风险控制在合理区间是金融安全的重要保障。本文分别从银行存款端和贷款端视角出发，构建存贷收益模型理论探究金融科技通过赋能商业银行缓解存款端“获客难”和贷款端“风控难”问题。同时，本文以“银行是否成立金融科技子公司”来评价银行金融科技发展水平，采用倾向得分匹配（PSM）、双重差分（DID）方法检验商业银行发展金融科技对其风险承担水平的影响，并进一步实证检验中介传导机制。研究表明，商业银行发展金融科技能显著降低其风险承担水平，且主要通过降低资金“入口”成本和改善资金“出口”结构两条路径。本文研究结论不仅为商业银行发展金融科技提供理论支撑，而且为完善银行风险防范提供政策启示。
Abstract：Fintech is an important channel for the financial industry to realize digital transformation,and it is an important guarantee for financial security that the banks control risk within a reasonable range.In this paper, from the perspective of banks' deposit side and loan side, we construct a deposit and loan revenue model to explore the theory that fintech can help commercial banks to alleviate the difficulty of customer acquisition on the deposit side and the difficulty of risk control on the loan side. At the same time,this paper innovatively evaluates the level of fintech development of banks by “whether banks set up fintech subsidiaries or not”, and adopts the propensity score matching(PSM) and double-difference(DID)methods to test the impact of fintech development of commercial banks on their risk-taking level, and further empirically examines the intermediary transmission mechanism. The study shows that the development of fintech by commercial banks can significantly reduce their risk-taking level, and the effect is mainly achieved through two paths: reducing the cost of capital “import” and improving the structure of capital “export”. The findings of this paper not only provide theoretical support for the development of fintech by commercial banks, but also provide policy insights for the improvement of bank risk prevention policies.
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(1)艾瑞咨询《2023年中国银行业数字化转型研究报告》，https://www.iresearch.com.cn/Detail/report?id=4175&isfree=0。
(2)技术溢出是指随着人工智能、大数据、云计算和区块链等新兴技术向银行业务的逐步渗透，实现金融科技对传统银行机构赋能；市场挤出是指大科技公司主导的互联网金融平台对传统银行业务造成冲击。
(1)因篇幅所限，金融科技与银行风险承担关系及其作用机制以附图1展示，见《统计研究》网站所列附件。下同。
(1)因篇幅所限，我国上市银行成立金融科技子公司情况以附表1展示。
(1)Bankfocus数据库网址为http://www.bvdinfo.cn;Wind数据库网址为www.wind.com.cn。
(1)为剔除存款政策利率的影响，用样本银行当年客户存款利息支出占平均客户存款比重减去当年中国人民银行公布的1年期存款利率进行处理。
(1)因篇幅所限，2015年倾向得分匹配结果以附表2展示。
(2)因篇幅所限，平行趋势检验图以附图2展示。
(3)因篇幅所限，控制变量完整的估计结果以附表3展示。
(1)因篇幅所限，安慰剂检验结果以附表4展示。
(2)因篇幅限制，稳健性检验结果以附表5展示。
(3)本文构建金融科技词频指标的步骤如下：第一，根据《中国金融科技运行报告（2021）》等政策文件及报告，运用Python对相关文件进行自然语言处理，采用信息抽取与人工识别的方式获取金融科技应用相关词汇，总计获取84个词汇构成金融科技词典；第二，将金融科技应用词典扩充到Python的中文分词库，再对年报信息进行文本分析；第三，提取各银行不同经营年份金融科技应用词汇的出现频率，用金融科技词频总和衡量银行金融科技应用水平。
基本信息:
DOI：10.19343/j.cnki.11-1302/c.2024.05.006
中图分类号:F832.3;F272.3
引用信息:
[1]晏景瑞,朱诗怡.金融科技能够降低银行风险承担吗？——基于银行成立金融科技子公司的多期DID检验[J].统计研究,2024,41(05):64-74.DOI:10.19343/j.cnki.11-1302/c.2024.05.006.
基金信息:
国家社会科学基金“数字金融缓解专精特新企业融资约束问题研究”（22BGL069）; 教育部人文社会科学青年项目“金融业应用替代数据的信贷效用、潜在风险及其审慎监管研究”（23YJC790212）